我们预计十二五期间高端电网(特高压超高压)投资额将达到7500亿元,是十一五的2.5倍。而全国电网总投资将达到2.5万亿元,较十一五大幅增长,增量部分完全来自于特高压建设投资。而超高压因要提供对特高压的配套,所以高端网架建设,将是未来5年电力设备板块的最大发展机遇。
电力输送能力,即网架建设,是十二五电网投资的核心主题,是电网建设中,与能源优化配置、能源结构调整的大主题结合最紧密的环节,是电网公司面临的最急迫的使命。
未来5年,输电投资环节总额为3582亿元,其中输电电缆、铁塔、绝缘子占比超过50%,按照年均贡献EPS排序,推荐三普药业(远东电缆)、齐星铁塔、创元科技。