中国核电发展的技术路线和战略路线是:当前发展压水堆,中期发展快中子堆,远期发展聚变堆。具体地说就是,近期发展热中子反应堆核电站;为了充分利用铀资源,采用铀钚循环技术路线,中期发展快中子增殖反应堆核电站;远期发展聚变堆核电站,从而基本上“永远”解决能源需求矛盾。
从2009-2020年中国将成为全球核电增长最快的国家,从2009-2020年中国将成为全球核电增长最快的国家,根据核电每千瓦投资需用资金10230元(1500美元)测算,总投资额将达到8184亿元,其中核电设备占总投资的45%左右,约为3680亿元。如果设备国产化率达到70%,那么摆在中国核电设备制造企业面前的将是一个近3000亿元的超级“蛋糕”。
目前国产设备的生产企业主要以三大电气集团为主,分别是东方电气集团、上海电气集团、哈尔滨电站设备集团。我国三大电气集团目前可以制造核岛主设备中的压力容器、蒸发器等,以及常规岛主设备中的汽轮机、发电机等,有机会获得核电站设备国内采购中金额最大的订单。但中国核电还没有形成完整的产业链,一个核电站有各种系统300余个,需要大大小小的零配件数万台/套,而中国目前的配套生产厂家非常分散,急需整合和优化配置,这给国内核电设备制造的一些细分行业中小企业带来巨大机会。
具体上市公司投资机会我们建议:南风股份,合理价格在24元至28元之间;中核科技,不排除中核集团会在适当时机注入中核科技新有关核电建设的业务;SST合金,是国内唯一有供货记录的核乏燃料隔架和人员闸门的制造厂商。