昨日重磅会议指出，要提升能源资源供应保障能力，加大力度规划建设新能源供给消化体系。

德邦证券等表示，火电灵活性改造是短期推动新能源消纳的重要手段，其单位千瓦调峰容量成本低于抽水蓄能、气电、储能电站等其他系统调节手段，预计“十四五”期间将完成2亿千瓦改造。

行情方面，29日早盘，相关概念股集体冲高，青达环保涨超16%、龙源技术一度冲高逾17%，西子节能一度冲高逾7%。

新能源占比快速上涨，消纳问题凸显

据德邦证券研报分析称，电力系统由负荷、电网、电源三部分组成，为保持电网的稳定性，需要实现源荷动态平衡。新能源发电大比例接入，对电网系统的稳定带来挑战。

在时间上，风光发电受自然环境影响，发电波动性较大，且出力往往同用电负荷不匹配。在空间上，风光装机主要分布在东北、华北北部和西北地区，与用电负荷较高的中东部地区存在空间上的不匹配。

为了维持弃风弃光率在合理范围，“十四五”期间，国家亟需通过加大调峰能力建设投入，来持续推动消纳水平的提升。

火电灵活性改造是重要方式

目前，可以实施调峰的电源包括煤电、气电、水电、核电、抽水蓄能、电化学储能等，电力装机中火电占比最大，所以火电机组是调峰最重要的电源之一。

而火电灵活性通常指的是火电机组适应出力大幅波动、快速响应各类变化的能力，主要包括调峰幅度、爬坡速率和启停时间等，其中降低最小出力，增加调峰幅度是火电灵活性改造最广泛和最主要的目标。

提高火电灵活性是增加火电机组的出力变化范围，响应负荷变化或调度指令的能力，多数情况下是指增加火电机组在低负荷时的稳定、清洁、高效运行能力。

德邦证券指出，煤电机组具备灵活性改造效果好、性价比高、周期短的特点，因此可以说火电灵活性改造是“十四五”期间推动新能源消纳最重要的手段之一。

市场空间350亿

2022年以来，国家继续统筹指导煤电企业着力抓好煤耗300克以上机组，特别是亚临界机组节能降碳改造、大型风光基地配套煤电灵活性改造、东北地区和工业园区供热改造，逐步降低煤电装机占比和发电量占比，进一步提升煤电灵活调节能力和清洁高效水平。

4月20日召开的国务院常务会议明确，要推动煤电机组节能减排改造、灵活性改造、供热改造，提高能源使用效率，今年煤电机组改造升级规模将超过2.2亿千瓦。

5月10日，国家发改委等六部门联合印发《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2022年版）》，为燃煤发电机组、燃煤供热锅炉等划定各类指标基准线，对标“双碳”目标任务，加大财政资金支持力度。

德邦证券表示，从政策端来看，“十四五”期间，国家大力鼓励火电企业发展灵活性改造，强调存量煤电机组应改尽改，预计“十四五”期间将完成2亿千瓦，对应市场空间约为350亿元。

相关公司