近期光伏产品价格继续走弱。国内硅料市场需求萎缩成交较淡,一级料平均价格146元/公斤。硅片价格小幅下调,市场报价较少,成交惨淡,厂家工率不高,且有意识的清理库存。国内电池片行情价格弱势盘整,市场相对冷清。组件行情价格有所回调,少数大厂二月份订单排满,而二三线企业订单较少,提前放假开始增多,市场开工率随着年关将近越来越低,单晶组件60*156(260W)一线厂商平均价格为4.66元/瓦,多晶组件60*156(250W)一线厂商平均价格为4.30元/瓦。

 能源局下发2015年光伏发电建设实施方案意见。能源局设定2015年光伏总体目标为15GW,其中集中式光伏电站8GW,分布式光伏7GW(其中屋顶分布式不得少于3.15GW)。能源局给出2015年新增光伏并网目标,与我们的预期一致,我们再次重申2015年是国内光伏“大年”的观点,新增装机较2014年将有显著的增长。能源局态度明确,鼓励屋顶分布式,不设规模上限,同时控制地面电站、控制地面项目规模,包括纳入分布式管理的农光互补、渔光互补、荒漠项目,同时引入电价竞争机制,项目申报电价如果在国家统一电价基础上下调,则可以增加规模指标。光伏板块我们继续推荐引领发电成本降低的制造业新龙头隆基股份(601012),推荐团队经过检验、管理层执行力强、估值具备安全边际的运营标的江苏旷达(002516)、爱康科技(002610)。

 近期重点关注新能源股:

1、隆基股份,单晶硅片龙头,受益于分布式发展,高效、低成本单晶路线将引领能源变革

2、金风科技,风电装机快速复苏、制造业盈利能力继续提升、风电场正式开始大规模转固,风电场运营业务正式爆发

3、天顺风能,海上风塔将开始贡献业绩,风电场运营业务锦上添花

4、江苏旷达,现金流业务转型电站运营,估值具备吸引力

5、爱康科技,团队执行力强,多渠道融资经验丰富,电站运营业务快速推进