根据互联网资料,靖远第二发电公司机组规模为2*32万千瓦、2*30万千瓦燃煤发电机组。据此测算,中标合同单价约为166元/千瓦,中标单价高于市场平均水平。预计该项目的毛利率高于行业均值。受到节能减排压力的推动,以及二季度施工旺季的来临,预计公司后续仍将获得脱硝订单。
预计公司2012年-2014年的每股收益分别为1.12元、1.52元、1.92元,对应PE分别为39.5倍、29.1倍、23.0倍。公司估值高于行业平均水平。考虑到公司后续仍将获得脱硝订单,并仍有望获得重金属污染修复订单,维持公司“增持-A”评级。