核电规划2020年9000万千瓦，远超市场预期
近日，国家能源局副局长孙勤表示，2020年，预计核电占整个发电的比例将从现在的2%提高到7%~8%。根据我们对届时装机容量的预测，这意味着核电的装机容量发展规划从原4000万千瓦提升至9000万千瓦以上。尽管市场此前曾预期该规划调整到7000万千瓦，但该规划一旦如期出台，将超出市场预期20%以上。
中国大力发展核电是低碳经济时代的必然
发展新能源的两个目的：第一，降低碳排放量；第二，降低对传统能源的依赖。作为全球最大的碳排放国，中国将面临巨大碳排放压力。因此，中国会加大可再生能源的开发力度。
核电是最经济的可再生能源。根据美国成熟市场数据，从建设成本来看，核电在可再生能源中最便宜；而在目前的铀矿价格下，核电在使用成本方面也具有明显的经济性。
标的选择：重点关注东方电气[44.13 -3.07%]和方大炭素[15.88 3.52%]
我们建议重点关注以下板块的龙头公司：
1.核电主设备：东方电气受益程度最大。
2.材料：方大炭素、兰太实业[9.91 -1.88%]和长园集团[22.52 0.90%]。
3.配套设备及相关部件：以华锐铸钢[28.00 0.97%]、奥特迅[23.00 2.45%]、中核科技[17.77 -1.39%]和自仪股份[9.63 -2.53%]为代表的核1E级供应商有一定的竞争优势。
