迅速增加的能源需求与温室气体减排激发了中国发展核电的巨大热情，根据国家核电中长期规划和近期的情况变化，我们相信到2020年中国核电的装机目标将超过6000万kw，同时至少2000万kw的在建规模；
民用核工业的产业链主要涉及四个子行业：设备制造、铀燃料的提取、电站建设与核电站运行，我们的投资策略也沿着这几条路线：
铀燃料方面，到2020年中国需要铀原料为7000~10000吨/年，同时产生的核废料达到1500吨/年，期间的累积量更高达14000吨，对铀矿开采、浓缩、乏燃料及核废料的处理均提出了很高的要求；
设备制造方面，巨大的核电规划装机和国产化要求对已经进入核电制造领域的企业带来新的机遇，具体情况请参考下图和正文的分析；
运行方面，中核与中广核仍是主要的运行商。中电投则成为五大集团中受益最大者，在集团整合的大背景下，其上市公司值得关注。
由于目前处于技术换市场的阶段，国内企业多数仍处于消化吸收阶段，尤其是核岛部分的相关企业，其实质的利润贡献多数在后面几年才能逐渐体现，这需要投资者注意；
下面列出了我们认为可能受益的设备制造商和运营商名单。虽然没有上市公司涉及，但铀燃料生产和处理企业以及核电建设企业也值得关注。
