华润电力：上半年盈利同比增长54.2%，看好下半年火电盈利持续改善
2023年上半年，公司营业额为514.84亿港元，同比增长2.1%；归母净利润67.40亿港元，同比增长54.2%，每股基本盈利为1.40港元，中期派息0.328港元。公司上半年业绩表现良好，符合预期。
公司业绩增长主要来自风光利润贡献以及火电同比扭亏为盈。上半年，公司可再生能源业务核心利润贡献为59.54亿港元（2022年上半年为52.80亿港元），火电业务核心利润贡献为7.26亿港元（2022年上半年亏损为14.36亿港元）。
公司未来看点：1）受益燃煤成本持续下行，预期下半年火电盈利将持续改善；2）风光资源储备充裕，装机持续增长。2023年上半年，公司获得可再生能源开发建设指标12,272兆瓦，其中风电 6,551兆瓦，光伏5,721兆瓦，2023年公司目标新增风电和光伏项目并网容量7,000兆瓦，大批项目将于今下半年并网；3）分拆华润新能源A股上市进展顺利，有利于提升公司整体估值。
