事件：国家电网公司于9月7日公布2010年智能电网第二批项目招标公告。此次招标涉及山东电力集团有限公司、辽宁省电力有限公司、湖北省电力公司、江苏省电力公司、河南省电力公司、重庆市电力公司和宁夏回族自治区电力公司的9项输变电工程。

　　设备招标放量明显。

　　相较第一批项目，本次招标设备绝对数量增长显著。具体涉及：变压器11台，共计变电容量1720MVA；互感器297台；组合电器153间隔；断路器12台；隔离开关50组；电容器27套以及避雷器187台。其中，互感器、组合电器、断路器和隔离开关等设备环比增幅接近或超过200%。

　　中标项目收益将在明年集中体现。

　　由于本次招标设备交货日期集中在2010年末及2011年中，中标结果对企业今年业绩贡献作用有限，预计中标项目收益将在2011年得到集中体现。

　　设备电压等级以220kV为主。

　　本批建设项目以200kV输变电为主，因此设备电压等级较第一批项目有所下降并相对集中，对公司中标份额分配将产生一定影响。但总体来看，结合第一批项目中标结果以及各项设备历年来的市场占有率情况，实力雄厚的上市公司仍然是市场的有力争夺者。

　　涉及上市公司。

　　我们预计本批项目中标的上市公司有：特变电工、中国西电、平高电气、长高集团、思源电气、国电南自和国电南瑞。其中，中国西电由于其自身产品配套能力强、产业规模大等特点，预计将在变压器、组合电器、隔离开关、互感器和避雷器设备中占据较大份额，值得给予特别关注。

　　风险提示：

　　智能电网建设全面铺开的时间表还具有一定的不确定性。