电力行业月报（2009年10月）

一、2009年1-9月中国宏观经济运行简况

2009年前三季度国内生产总值217817亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%，比上半年加快0.6个百分点。其中第三季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值22500亿元，增长4.0%；第二产业增加值106477亿元，增长7.5%；第三产业增加值88840亿元，增长8.8%。工业生产增长逐季加快，工业企业利润降幅减缓。前三季度，规模以上工业增加值同比增长8.7%，增速比上年同期回落6.5个百分点。 固定资产投资快速增长，房地产投资增速加快。 国内市场销售平稳较快增长，县及县以下增长快于城市。居民消费价格和生产价格环比由降转升，同比降幅收窄。对外贸易继续下降，降幅明显收窄。前三季度，进出口总额15578亿美元，同比下降20.9%。城乡居民收入继续增长，转移性收入增长较快。 货币供应量快速增长，金融机构贷款继续增加。

二、9月份发电量同比增长9.5％，水火电替代作用明显

1．9月份发电量同比增长9.5％

1-9月份，受需求回升影响，全国发电量情况逐渐改善。今年以来，全国发电市场持续回升，发电量增速已经从2008年11月的最低值-9.6%，回升到6月的5.2%、8月的9.3%和9月的9.5%；特别是三季度各月发电量均创新高，9月份是除迎峰度夏的6-8月外首次超过3000亿千瓦时的一个月。1-9月份，全国规模以上电厂发电量26511亿千瓦时，同比增长1.9%，累计增速比1-8月份累计增速又回升1.1个百分点。

2．水火电替代作用非常明显

今年下半年以来，水力发电持续放缓，6月增长7%、7月增长4.7%、8月增长3.7%，到9月份甚至下降3.7%，是除2008年10月份下降1.4%外，2008年以来各月首次出现下降，水电生产形势不容乐观。而同期火电开始逐月恢复，6、7、8、9月分别增长3.7%、4.5%、10.5%和12.3%，火力发电量由3月的2399亿千瓦时上升到8月的2671亿千瓦时、9月的2540亿千瓦时。由于上半年水电出力比较理想，1-9月份，全国规模以上电厂水电发电量4388亿千瓦时，同比增长9.4%；火力发电量21302亿千瓦时，与上年同期持平；核电保持稳定。

1.1-9月全社会累计用电量同比增长1.4%

全社会用电量增速自高位快速回落后企稳回升。2008年四季度以来出台的一系列政策措施，有利地推动国民经济能够保持在一个平稳较快的水平上。今年以来，大部分地区、大部分行业企业逐步恢复生产，加上气候等因素，发用电量出现趋稳回升的态势。主要表现在负荷屡创新高和电量恢复正增长两个方面。1-9月份，全国全社会用电量26635亿千瓦时，同比增长1.4%，增速比上年同期低8.27个百分点。统调最高用电负荷5.28亿千瓦，增长11.43%。

从分月走势来看，全社会用电量在2008年12月份下降8.3%，达到低谷后开始逐步回升；6月份全国全社会用电量3083亿千瓦时，同比增长4.30%，是自去年十月份以来首次出现真正意义上的正增长；7、8月份用电量分别达到3420亿千瓦时和3462亿千瓦时，达到用电量的历史最高值；9月份企稳回升态势延续，用电量是除迎峰度夏的6-8月外首次超过3000亿千瓦时，增长10.2%，是金融危机以来首次超过10%，企稳回升态势基本确定。

第二产业用电逐步恢复，其他产业用电平稳快速增长。

第二产业用电量占全社会用电量的比重在70%以上，因此第二产业用电量的剧烈变动对全社会用电量大幅波动影响最大。今年以来，第二产业用电开始逐步复苏，带动全社会用电增速逐步恢复。1-9月份，第二产业用电量19549亿千瓦时，同比下降1.67%。第二产业用电增长对全社会用电增长的贡献率已由6月以前的负贡献上升到9月的62.78%，贡献率已经恢复到往年水平，是带动全社会用电恢复的最主要动力。

今年以来，受气温偏高、家电下乡政策等因素影响，第三产业和居民生活用电持续保持了较高增长。1-9月份，第三产业用电量2935亿千瓦时，同比增长11.02%，增幅同比提高0.50个百分点。城乡居民生活用电量3426亿千瓦时，同比增长11.87%，增幅回落1.06个百分点。但由于第二产业恢复更加迅速，所占比重和贡献率略有下降。

3.重点行业用电全面复苏，对全社会用电增长贡献突出

重工业恢复更加迅速。1-9月份，全国工业用电量19273亿千瓦时，同比下降1.80%，比去年同期增速低11.08个百分点。其中重工业由4月的-8.18%到6月转正为2.03%，7、8、9月份分别为3.28%、7.13%和9.49% ，8、9月份重工业用电增长对全社会用电增长的贡献率分别为51.52%和53.60%，充分说明近期电量恢复主要是由重工业拉动的，值得进一步密切关注。从趋势看，轻工业用电下跌早但恢复缓慢、重工业用电下跌晚但幅度较大。

重点行业用电全面复苏，对全社会用电增长贡献突出。今年以来，钢铁、化工、建材、有色四大行业生产逐步恢复，总体表现出向好的趋势，特别自7月份以来增速恢复更加明显，9月份这些行业的回升态势得以延续，有色行业回升幅度更大。占全社会用电量比重合计超过30%的钢铁、化工、建材、有色四个行业夏季以来恢复明显，化工行业用电在7、8、9月实现单月正增长；建材行业今年各月生产用电增长持续旺盛，1-9月份，水泥生产用电增长4.47%；钢铁行业单月用电量增速由4月的-12.86%回升到6月的-2.23%、7月的2.75%、8月的11.69%、9月的16.42%，9月增速加快主要是由于2008年9月行业用电量已经从8月的352亿千瓦时大幅下滑到317亿千瓦时；有色金属行业生产也在逐步恢复，单月用电量增速也由3月的-15.07%上升到8月份的-0.28%，9月份增长7.01%。9月份，重点行业用电水平与8月基本持平略低，但对全社会用电增长的贡献特别突出，四大行业合计贡献率高达34.12%，高于金融危机前的水平；钢铁行业贡献率达到17.35%。

4.2007-2009.9月分行业用电量增速比较

2007-2009.9月分行业用电量增速比较

三．9月新增装机大幅增加，总体减缓趋势保持不变，火电发电利用小时延续正增长

1.9月新增装机大幅增加，总体减缓趋势保持不变

1-9月累计新增装机容量4912 万千瓦，同比降低13.03%。虽然9 月新增装机829 万千瓦，同比增长76.7%；但由于7、8 两月降幅较大，分别为-44.31%和-50.27%。因此09 年累计新增装机容量增速继续保持下降趋势。新增机组减缓主要来自于火电，1-9 月累计新增火电装机3295 万千瓦，同比降低18.6%。火电由于受气候问题、能源消费结构转变、节能减排等诸多因素的影响，未来电源结构中水电、核电、风电、太阳能等清洁能源比例将逐步提高，而火电比例则将逐步降低，火电新增装机将受到限制。

2.火电发电利用小时延续正增长

1-9月份累计平均机组利用小时数达到3352 小时，虽然同比仍减少了280小时，但降幅由年初的13.2%缩小到9 月的7.7%，保持稳定收窄态势。其中，火电机组累计利用小时数为3515 小时，同比降低290 小时，降幅为7.6%，较8 月份又有明显收窄；水电机组累计利用小时数为2671 小时，同比降低148 小时，降幅为5.3%，较8 月份有所放大。火电利用小时数降幅持续收窄、水电则正好相反。主要有两方面的原因。第一，1-9 月火电新增装机增速较水电机组低了近30个百分点，装机趋缓是造成火电机组利用小时稳步回升的重要原因；水电机组则由于新增装机速度较08年同期基本持平，利用小时数受到明显冲击。第二，今年夏季主要流域来水量较多年同期偏枯，造成水电机组开工率不足，也导致其利用小时数的降低。

四．全国累计供电煤耗同比仍下降，发电、供热原煤消耗量降幅收窄

9月份累计供电标准煤耗为341克/千瓦时，与七八月份累计持平，但较1月份上升3克/千瓦时。1-8月份累计发电累计耗煤81972吨，同比减少4.1，降幅较2009年上半年大幅收窄，这也直接反应了下半年经济回暖，发电量增加，电力需求回升的趋势。1-9月份累计供热累计耗煤9895吨，同比减少2.9，降幅较上月有所收窄。

投资结构继续优化。前三季度，电源、电网分别完成投资1997亿元和2193亿元，电网基本建设投资占电力基本建设投资的52.33%，电网投资比例继续加大；电源投资结构也在加快优化，火电投资占电源投资的41.63%，投资比重进一步降低。

1. 煤炭库存下降，中转地煤价上升、坑口煤价稳定

秦皇岛煤炭库存9月以来一直处于下降态势，至10 月17 日降幅达25％。直供电厂 9 月末库存为2958 万吨，同比、环比分别下降14％和0.2%，库存天数从期初的17 天下降到16 天，其中东北电网仍维持8 天的较低水平。

9 月初至10 月19 日，秦皇岛动力煤平仓价平均上涨6.7％，山西主要煤种的坑口煤价除大同动力煤上涨3.7％外，其它均下跌3％-5%左右，幅度相对较小。

9 月中旬至10 月中旬，由于国庆安检及大秦线大修影响，秦皇岛港煤炭调入量减少，库存下降，中转地煤价也因此出现一定幅度上扬；但从各季度均价看，3季度虽属煤炭消耗旺季，但均价较2 季度基本持平（09 年前3 季各季度山西优混平仓价均价分别为573.8、575.6、574.4 元/吨；大同优混分别为607.9、614.0 和606.5 元/吨。

2.国际煤价维持在近 70 美元/吨

8 月初以来，伴随东北亚地区夏季用电高峰逐步过去，国际煤价一直处于下降趋势，最近略有回升，9 月17 日达69.45 美元/吨，与国内煤价较接近。