本次拟发行1，700万股，发行后总股本6，800万股，预计募集资金24，140万元。募集资金拟投向电厂、电站自动化系统建设等四个项目。
公司前身源于东南大学，自1995年成立至今，公司业务一直保持着较快的发展速度。由于电力行业需求的增长和公司在核心技术和产品上的竞争优势，公司电力自动化产品销售保持着较快的增长趋势，占主营业务收入的比重持续上升。
总体上，公司综合毛利率呈上升趋势
，主要原因为电力自动化产品占业务收入的比重呈上升趋势。预计未来三年综合毛利率分别达到33%、34%、35%。
估值：我们预测公司2006、2007、2008年每股收益分别为0.62、0.76、0.98元，同比分别增长13.99%、22.85%、27.67%。参考电气设备行业可比公司相对估值，金智科技上市后的合理市盈率范围在21-29倍之间，对应股价范围为13.02-17.98元。
