6月9日,国投电力宣布将以非公开发行股票的形式,购买其控股股东国家开发投资公司(下称国投公司)所持有的电力资产,注入资产的评估报告已获得国资委备案确认。至此,备受关注的“国投系”资产整合工作取得实质性进展。
6月9日,国投华靖电力控股股份有限公司(上海交易所代码:600886,下称国投电力)发布重大资产重组公告称,国投电力拟以8.18元/股的价格,向大股东国投公司发行9.4亿股股份,购买其持有的国投电力有限公司(下称电力公司)100%股权,这部分股权估价为77亿元,交易溢价率为53.32%。
本次交易前,国投公司持有国投电力4.67亿股股份,占公司总股本的44.26%;交易完成后,国投公司的持股比例将达到70.54%,仍为国投电力控股股东。
公告称,此次整合不仅有效避免了同业竞争,更进一步明确了国投电力在“国投系”中,作为电力业务惟一资本运作平台的核心地位,为国投电力的未来预制了发展蓝图。
本次交易的标的电力公司主营业务为电力生产的投资建设,参与此次资产重组的范围为其自身全部资产及其持有的二滩水电、大朝山水电等五家公司的股权。
因此,资产重组完成后,电力公司及其下属数家水电子公司,均将成为国投电力的新增子公司。按照2008年末口径计算,国投电力总装机容量将达1264万千瓦,权益装机容量达610万千瓦,分别较重组前增长86.13%和84.82%。
同时,国投电力公告称,公司将获得雅砻江流域水能资源全流域开发、天津北疆发电厂循环经济项目等多个具有长期发展潜力的优质项目,使公司的长期盈利能力获得提升。
国投电力新闻稿称,此次整合亦优化了国投电力的电源结构。整合完成后,公司的水电机组装机容量,提升至总装机规模的41.25%,能够使公司有效地规避煤炭价格上涨的不利影响,有利于增强公司的抗风险能力。
光大证券于日前发布研究报告认为,水电资产的注入有利于提升国投电力的盈利能力和抗风险能力。
天相投顾也发布公告称,注资完成后,国投电力将转变为一个以水电为主的电力公司,成长性将大幅提高,盈利能力也将得到改善,维持公司“增持”的投资评级。
6月9日,国投电力收于10.50元/股,较前一交易日跌2.78%;当日沪指小幅上涨0.71%。