摘要：
一、电力行业相关政策：统筹推进电源建设，提高配电网智能化水平
国家层面政策上，政府强调大力提高电力系统综合调节能力，加快灵活调节电源建设，引导电力用户参与虚拟发电厂，实现峰谷转换，响应需求，建设强大的智能电网，提高电网安全水平。四川省“十四五”能源发展规划中，提出统筹推进电源建设，提高配电网智能化水平。
二、电力行业发展现状：电力供应体系不完善，水电占比超过77%
四川电力发电结构严重依赖水电，2021年，四川省全年发电量4530.33亿千瓦时，其中水电3531亿千瓦时，占比高达77.95%。2022年1-7月，受高温天气影响，全省降水量总体偏少。2022年7月，仅绵阳、巴中月降雨量超过200mm，其余市州均在200mm以下，水库水电站蓄水严重不足。2022年7月，国网四川电力售电量达290.87亿千瓦时，同比增长19.79%。其中，四川大工业日均用电量达4.31亿千瓦时，同比增长13.11%，高于上半年大工业平均增速4.84个百分点；居民日均用电量3.44亿千瓦时，同比增长93.3%。此外，发电量不仅要满足本省自用，还通过“西电东送”工程输送到东部沿海地区。在电力分配上，四川输送外省的电力占比超过三分之一。
三、电力行业发展趋势：电力发电体系更加完善，调节能力更加灵活
四川省水电占比过高，发电体系不完善。省内具有季及以上调节能力的水库电站装机不足水电总装机的40%，调节能力不足。随着风电、光伏发电行业的快速发展，四川省风电、光伏装机容量也将逐步提高，省内发电体系将更加完善。在电网调控方面，政府将大力提升电力系统综合调节能力，加快灵活调节电源建设，引导电力用户参与虚拟发电厂，全面提高电力系统调节能力和灵活性。
一、政策：统筹推进电源建设，提高配电网智能化水平
国家层面政策上，政府强调大力提高电力系统综合调节能力，加快灵活调节电源建设，引导电力用户参与虚拟发电厂，实现峰谷转换，响应需求，建设强大的智能电网，提高电网安全水平。四川省“十四五”能源发展规划中，提出统筹推进电源建设，提高配电网智能化水平。此外，到2025年，全省电力总装机将达到1.5亿千瓦左右，其中水电装机、火电装机、风电装机、光伏装机容量分别达到1.05亿千瓦、2300万千瓦、1000万千瓦、1200万千瓦。
资料来源：政府官网、智研咨询整理
二、发电现状：四川省发电供应体系不完善，水电发电占比过高
随着电网工程建设的增加，我国发电总量也在稳定增涨。2021年全国发电总量为81122亿千瓦时，同比2020年增涨6.41%。2020年全国发电总量为76236亿千瓦时，同比增涨4.05%。2022年1-7月，全国发电4.77万亿千瓦时，同比增长1.4%。从各地发电总量看，2021年，四川省发电总量4530.33亿千瓦时，发电量占全国总量的5.58%，位居全国发电总量第6名。
资料来源：国家统计局、智研咨询整理
四川水资源尽管总量丰富，但时空分布不均。2021年，全省平均降水量1004.69mm，折合降水总量为4882.24亿立方米，较2020年减少50.35mm，同比下降4.6%。从地区看，全省7个水资源二级区中有5个地区降水量均大幅下降。其中，减少最多的是龙羊峡以上区域，降水量减少18.7%。受降水量减少等原因，2021年四川省水资源总量减少至2924.5亿立方米，同比2020年下降9.66%。2022年1-7月，受高温天气影响，全省降水量总体偏少。2022年7月，仅绵阳、巴中月降雨量超过200mm，其余市州均在200mm以下。从整体情况看，巴中、阿坝、南充、德阳、广安、达州、雅安偏少1～4成，广元、凉山、泸州、攀枝花、遂宁、成都、甘孜、乐山、眉山、宜宾、资阳、自贡、内江偏少5～9成。
资料来源：四川省水利厅、智研咨询整理
相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国电力行业投资潜力研究及发展趋势预测报告》
四川的发电结构严重依赖水电， 2021年，四川省全年发电量4530.33亿千瓦时，其中水电3531亿千瓦时，占比高达77.95%，而同期全国发电量中水电占比仅有15%。2022年1-7月，四川省水电发电量为2017.5亿千瓦时，较去年同期相比增长21.8%。从发电装机容量来看，截至2022年6月，水电占四川6000千瓦及以上电厂发电设备容量的77%，而火电仅有16%，这意味着即使是在满发的情况下，火电也很难对冲水电的缺口。
资料来源：国家统计局、智研咨询整理
2021年，四川全社会用电量达3274.81亿千瓦时，相比2020年增长14.3%。2022年夏天四川用电需求激增，刷新单月售电量最高纪录。2022年7月，国网四川电力售电量达290.87亿千瓦时，同比增长19.79%。其中，四川大工业日均用电量达4.31亿千瓦时，同比增长13.11%，高于上半年大工业平均增速4.84个百分点；居民日均用电量3.44亿千瓦时，同比增长93.3%；最大负荷达5910万千瓦，同比增长14.0%。
资料来源：国家统计局、国网四川省电力公司、智研咨询整理
从四川省蓄水情况看，2021年四川省大型水库（含水电站）54座，中型水库（含水电站）234座，较2020年增加了2座大型水库，中型水库增加18座。大型水库蓄水量为505.48亿立方米，中型水库蓄水量为51.25亿立方米。年末蓄水总量为556.73亿立方米，较年初增加25.97亿立方米。
资料来源：四川省水利厅、智研咨询整理
2022年，受高温天气影响，四川各流域来水严重偏枯，降至冬季枯水期水平，出现“汛期反枯”的罕见现象。2022年8月以来，四川省部分地区出现持续性的40℃以上的高温天气。持续高温干旱天气，使得四川多个水电站库区运行水位下降。瀑布沟水电站库区水位已降至812米，相比往年大约下降30米左右，是建厂以来最低水位。长河坝、猴子岩电厂当前水位接近死水位。水力发电需要足够高的水头，以形成落差势能驱动水轮机转动。受水库蓄水持续下降的影响，四川水电发电能力断崖式下降。高温干旱下，水电用水需求量激增，水库水电站蓄水严重不足，蓄水保供形势异常严峻。
资料来源：四川省水利厅、智研咨询整理
四川是我国水电第一大省，是“西电东输”工程主要省份，四川的电主要输送到华东地区，包括重庆、江苏、浙江、上海等地，年外送电力超1300亿千瓦时。2021年，四川全口径外送电量1368.14亿千瓦时，占全省水电发电总量的30.2%。其中，四川公司外送284.55亿千瓦时，二滩送重庆45.27亿千瓦时，长海送华中29.81亿千瓦时，大型电厂外送100851亿千瓦时。2021年，四川省间外购及留川电量36029亿千瓦时。其中，省间外购123.68亿千瓦时，大型电厂留川电量236.61亿千瓦时。2022年1-7月，四川共向外省输出电量977亿千瓦时，同比2021年增加47%，占水电发电总量的37.58%。
资料来源：四川电力交易中心、智研咨询整理
资料来源：四川电力交易中心、智研咨询整理
三、四川电力发展趋势：电力发电体系更加完善，储能技术逐步提高
1、电力发电体系更加完善，风电、光伏发电装机规模提高
四川省水电占比过高，发电体系不完善。省内具有季及以上调节能力的水库电站装机不足水电总装机的40%，调节能力不足。随着风电、光伏发电行业的快速发展，四川省风电、光伏装机容量也将逐步提高，省内发电体系将更加完善。根据政府规划，到2025年，全省电力总装机将达到1.5亿千瓦左右，其中水电装机、火电装机、风电装机、光伏装机容量分别达到1.05亿千瓦、2300万千瓦、1000万千瓦、1200万千瓦。
2、电力调节能力更加灵活，电网安全保障水平逐步提高
目前，四川省电力交易机制有待完善，地方输电利益调整机制没有完全建立需求响应机制，政府的统筹调节能力不足。在智慧电网推动下在电网调控方面，政府将大力提升电力系统综合调节能力，加快灵活调节电源建设，引导电力用户参与虚拟发电厂，全面提高电力系统调节能力和灵活性。
3、电网基础设施加快建设，储能技术逐步提高
2022年，四川省政府印发的《四川省“十四五”能源发展规划》，提出优先建设季以上调节能力水库电站，统筹推进流域综合管理。随着国家对电网基础设施投入加大，推动四川省加大电网基础设施建设、水利基础设施建设和风电、光伏发电等新能源以及长时大型储能的投入力度，加快储能技术升级转型，四川省也将抗风险能力逐步提高。
以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2022-2028年中国电力行业投资潜力研究及发展趋势预测报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展”为品牌理念，用专业的视角洞见行业趋势，提高用户的行业认知，助力商业决策。主要业务包含产业研究报告、可行性研究报告、定制报告、商业计划书等。
