很少有人会在五年前预测这一点，但印度正面临着一个真正的困境：燃煤发电厂虽然成本高，但补贴不能停。表面上看，印度这个国家似乎偏爱补贴并在长期发电背景下加剧了这种情况。
正如任何到印度的游客都知道的那样，虽然停电不像以前那么普遍，但许多地区几乎每天都会发生停电。根据英国《金融时报》引用新德里能源与资源研究所的数据显示，印度 13亿人口的人均用电量仅为全球平均水平的38%，而数以千万计的家庭仍缺乏电网连接 ，所以用电量需求增长很快，并将持续数十年。印度政府已经推动可靠，普遍可用的电力成为长期关键政策的优先事项，一项主要基于燃煤电厂的政策受到环境组织和许多西方政府的严厉谴责。
煤炭是印度唯一储量丰富的化石燃料，位于该国东北部的大量矿床。印度西部和南部的发电厂经常从印度尼西亚进口煤炭，而不是通过铁路网络运输全国各地的煤炭。石油和天然气从未受到青睐，因为它们主要靠进口。至于前面提到的那些补贴，古吉拉特邦政府刚刚授予Adani —Tata Power和Essar Power运营的两个主要燃煤电厂提高电价，以弥补发电厂因进口煤炭而造成的重大损失。
在过去几年，印度的火力发电量增长率已经让位于太阳能和风能，估计未来趋势也是这样。燃煤电厂的部分问题一直是成本，而煤炭价格竞争力很强，而且煤炭供应充足。虽然印度煤炭供应充足，但它仍然受到物流基础设施的困扰。今天，只有位于印度东北部矿床附近的燃煤电厂商业模式仍然可行。据《金融时报》报道，其余大部分燃煤电厂的经营都陷入困境，瑞士信贷估计有一半的燃煤电厂的利息支付超过其利润，使约350亿美元的投资面临风险。
日本的软银集团同意旗下的印度北部一个太阳能发电厂以2.44卢比/千瓦时的价格出售电力，远低于燃煤发电成本，燃煤发电成本通常远高于3卢比。去年，印度国营NTPC，迄今为止印度最大的火力发电厂，取消了几项大型煤炭项目计划，其中一项计划是在安得拉邦南部的建设一家大型发电工厂，而Adani Power则投资超过6亿美元。在印度，燃煤发电不是从环境的角度来评估其可行性，而是纯粹基于生产成本，即经济上的可行性。
毫不奇怪，印度歌州火电站设备制造商正在哀叹燃煤发电厂下滑的市场，除了维修和维护之外，印度政府几乎没有提供其他补贴。在2014年当选后，印度总理莫迪制定了一项雄心勃勃的目标，即将印度的可再生能源发电量提高到2022年，达到175GW，相当于该国总发电量的40%。这是一个被视为满足未来日益增长的能源消费的目标，而不是真正的战略。但去年，尽管燃煤电厂仍在工作，但太阳能发电量比煤炭发电量更多，这表明目标可能会超过40%。
如果有更好的电力存储解决方案，印度可再生能源市场将会迅速增长。在这之前，燃煤电厂仍然需要提供基本负荷和时断时续的电力，此时天然气不可能取代煤炭，在没有任何其他条件的情况下印度政府可能会继续对燃煤电厂发放补贴。
