行情动态:
板块行情:本周A 股各板块多数上涨,沪深300本周上涨1.09%,电力设备板块上涨16. 26%,排名靠前。本周推荐组合涨幅19.33%,跑赢沪深300指数18.24个百分点,跑赢行业指数3.07个百分点。
行业动态:国家能源局发布6月份全社会用电量;发改委发布2014电网企业电力需求侧完成情况;国家电网依托自主创新扬帆海外;国家重点电源项目雅砻江两大水电站开工建设。
公司要闻:浙富控股(002266):重大工程合同中标;科远股份(002380):与南京闻望自动化有限公司签署《投资合作备忘录》,布局工业4.0;智光电气(002169):向广东智光用电投资有限公司增资,加速开拓用电服务领域;科华恒盛(002335):控股子公司签署了《合作协议》,确认数据领域地位。
行业观点及投资策略:
新电改方案已下发,奠定改革基础,首份实施细则直指可再生能源消纳问题。电改对未来发电、输配电、用电产业格局将产生深远影响,将是今年行业主要的投资主题。“3放开1独立3强化”是新电改的基本原则。售电侧放开有望成为本轮改革的最大红利。
新电改带来的能源互联革命,将使充电站市场将更加市场化,吸引更多民资进入,激活国内充电站市场。而资本市场对充电桩相关设备制造商估值将逐步从制造业向杠杆化运营商、服务商的估值逻辑转变,而未来商业模式与互联网、大数据等技术的结合势必进一步推进充电桩制造商价值的再评估。我们认为2015和2016年将是充电运营行业补“历史欠账”+“提前布局十三五规划”的重要时点,将是充电桩设备企业加速由制造向运营服务转型布局的黄金时期,行业估值逻辑有望复制光伏行业由制造向电站杠杆化运营转型的路径,建议积极布局。
特高压线路审批进入常态化,招标进度也将不断加快,特高压主设备制造商将步入订单、业绩释放双轮驱动轨道。目前多条防治雾霾特高压线路的正式启动。另外,国网还将开展4条国际特高压直流前期工作,全球能源互联网将迈开第一步,特高压随“一带一路”出海进程将提速。
