第十一届中国核能国际大会将于五月二十一日在北京举行，会议将围绕讨论核电技术及其商业化，并探讨当下核电技术自主化、核电设备国产化及核电站营运安全相关问题等，料持续利好一众核电概念股。今期推介中广核电力(01816)，因其作为中国最大核电营运商，业绩表现理想，加上国策出台利好，发展前景向好，值得留意。
集团是中国两间核电营运商之一，当前市佔率达57%，由于行业门槛高，极具垄断性地位。据集团公布的业绩报告，截至2014年底，集团上年营业额增长19.7%至207.9亿元(人民币，下同)，毛利增长23.8%至100.9亿元，纯利增长36.2%至57.1亿元，表现理想。
2015年是内地核电重启关键之年，据中国核电能行业协会预计，今年内将有六至八台机组开工建设，八台核电机组投入商业运行，是最多核电机组投入营运的一年。若“十三五”规划重启内陆核电，未来内地核电增速有望超越2020年在运5800万千瓦、在建3000万千瓦的发展目标。未来相当长一段时间内，中国核电都有望保持较快的发展速度，集团增长空间大。
除了大力发展内地项目，中国也在加快推动核电装备“走出去”步伐。上周中国与巴基斯坦达成协议，中国将向巴基斯坦出口五座“华龙一号”核反应堆，涉及金额约为150亿美元，是目前为止中国核电业规模最大的出口项目。随?“一带一路”合作不断深化，核电出口机会不断上升，集团也可受惠。
估值方面，以五月十四日收市价4.39港元(下同)计，中广核电力市盈率(P/E)和市帐率(P/B)分别为20.66倍和3.14倍，由于集团是迄今A股及港股唯一上市的核电营运商，考虑到其稀有性，估值并不算贵。另外，集团有望在年内获母公司注入两个广西的核电设施，或成为股价上升的催化剂，中长线值博，建议投资者在4.2元附近买入，目标价6元，止蚀位3.6元。
