中国水利水电建设股份有限公司
               首次公开发行A股网下发行公告
                       联席保荐机构（主承销商）：
   中信建投证券有限责任公司             中银国际证券有限责任公司

                                 特别提示
    1、中国水利水电建设股份有限公司根据《证券发行与承销管理办法》（2010
年10月11日修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告
[2010]26号）的相关规定，对首次公开发行A股网下发行作出相关安排，请询价
对象及其管理的配售对象在申购前认真阅读本公告。
    2、中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行A股初步询价和网下发行
均采用上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称
“申购平台”）进行，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网
下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海
市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（2009年修订）（以下简称“《细
则》”）等相关规定。
    3、发行人与联席保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，
理性投资，认真阅读2011年9月26日（T-1日）刊登在《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国水利水电建设股份有限公司首
次公开发行A股投资风险公告》。

                                  重要提示
    1、中国水利水电建设股份有限公司（以下简称“发行人”或“中国水电”）
首次公开发行不超过35亿股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申
请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2011］1413号文核准。本次发行的联
席保荐机构（主承销商）为中信建投证券有限责任公司及中银国际证券有限责任
公司（以下简称“联席保荐机构（主承销商）”）。中国水电的股票简称为“中
国水电”，股票代码为“601669”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申

                                    1
购。

       2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。发行人与联席保
荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为30亿股。回拨机制启动前，网
下发行数量不超过150,000万股，占本次发行数量的50%；网上发行数量不超过
150,000万股，占本次发行数量的50%。

       询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》（2010年10月修订）中界定的
询价对象的条件，且已经在中国证券业协会登记备案的机构，包括联席保荐机构
（主承销商）自主推荐、已向中国证券业协会备案的询价机构。

       3、本次发行的初步询价工作已于2011年9月22日（T-3日）完成。本次发行价
格区间为人民币4.50元/股-4.80元/股（含上限和下限）。

       配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或一个
以上报价落在联席保荐机构（主承销商）确定的发行价格区间（4.50元/股-4.80
元/股）之内或区间上限（4.80元/股）之上（以下简称“有效报价”），该配售对
象可以进入累计投标询价阶段申购新股，且必须参与本次网下累计投标询价。

       如“拟申购价格”全部落在本次发行价格区间下限（4.50元/股）之下，该配
售对象不得进入累计投标询价阶段进行新股申购。

       4、配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参
与网下初步询价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不能再参与网上发行。

       5、配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证券监督管理
委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，并自行承担相应的法律责任。
配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户、银行收付款账户 /账号等）
以2011年9月19日（T-6日）（初步询价开始日前一个交易日）12:00前在中国证券
业协会登记备案信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由配
售对象自负。

       6、本次网下申购时间为2011年9月26日（T-1日）及2011年9月27日（T日）
每日上午9:30至下午15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内登录申购
平台提交申购价格和申购数量。

       累计投标询价阶段，每个配售对象应在同一界面完成申购，可以最多申报 3

                                     2
笔（每个价格申报一笔），确定后统一提交，只能提交一次，一经提交不得撤销
或者修改。其申购价格可以为发行价格区间内（包含上限和下限）的任一价格，
每0.01元为一个最小申报价格单位。每个申购价格对应一个申购数量，每笔申购
数量的下限为600万股，且申购数量超过600万股的，超出部分必须是10万股的整
数倍。

    每个配售对象多笔申报的累计申购股数不得少于初步询价阶段有效报价所
对应的“拟申购数量”总和，上限为该“拟申购数量”总和的200%，且不超过
网下发行数量，即150,000万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限
和下限可通过上交所申购平台查询。

    7、参与网下申购的配售对象应在申购期间及时、足额缴付申购款。申购资
金划出时间应早于2011年9月27日（T日）15:00，到达中国登记结算有限责任公
司上海分公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日16:00。
申购资金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时
间。关于划付资金具体事项务请仔细阅读本公告“二、（三）申购款项的缴付”。

    8、初步询价中提交有效报价的配售对象未参与本次网下累计投标询价，或
未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与联席保荐机构（主承销商）
将视其为违约，将在《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行 A股定价、
网下发行结果及网上中签率公告》中予以披露，并报送中国证券监督管理委员会
及中国证券业协会备案。

    9、配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次发
行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。

    10、如网下发行的有效申购总量小于本次网下初始发行数量150,000万股、
或/和网下报价情况未及发行人和联席保荐机构（主承销商）预期、或/和网上申
购不足、或/和网上最终有效申购总量小于本次网上初始发行数量150,000万股，
向网下回拨后仍然申购不足，经发行人和联席保荐机构（主承销商）协商后可中
止发行。如中止发行，发行人和联席保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行
原因、在核准文件有效期内重新启动发行安排等事项。

    11、本公告仅适用于中国水电首次公开发行A股网下发行部分，有关网上发
行的具体规定，敬请参见于2011年9月26日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》

                                   3
《证券时报》及《证券日报》上的《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发
行A股网上资金申购发行公告》。

    12、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2011年9月19日（T-6日）
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《中国
水利水电建设股份有限公司首次公开发行A股发行安排及初步询价公告》和《中
国水利水电建设股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》。本次发行
的招股意向书全文及备查文件可在上交所网站（www.sse.com.cn）查询。

     释义
    除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：

  发行人、中国水电           指中国水利水电建设股份有限公司

  证监会                     指中国证券监督管理委员会

  上交所                     指上海证券交易所

  中国结算上海分公司         指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

  申购平台                   指上交所网下申购电子平台

                             指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记
  结算平台
                             结算平台
                             指中信建投证券有限责任公司、中银国际证券有限责任
  联席保荐机构（主承销商）
                             公司
                             指本次中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行
  本次发行
                             不超过35亿股人民币普通股（A股）的行为

                             指符合《证券发行与承销管理办法》2010年10月11日修
  询价对象                   订）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协
                             会登记备案的机构投资者

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                          上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自营账户
                          或其管理的证券投资产品均为本次发行的配售对象，均
                          可参与本次网下发行的申购，但下述情况除外：

                          1、与发行人或联席保荐机构（主承销商）之间存在实
                          际控制关系的询价对象管理的配售对象；
  配售对象
                          2、与联席保荐机构（主承销商）具有控股关系的证券
                          投资基金管理公司管理的配售对象；
                          3、联席保荐机构（主承销商）的自营账户；

                          4、未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价或
                          者没有有效报价的配售对象。

                          指配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”
  有效报价                落在联席保荐机构（主承销商）确定的发行价格区间之
                          内及区间上限之上所对应的报价

                          指符合本公告中有关申购规定的旯海ò凑展娑ǖ?
  有效申购                程序、申购价格在发行价格区间内（含上、下限）、申购
                          数量符合要求、及时足额有效缴付申购款等的申购

  T日/网上资金申购日      指2011年9月27日
  QFII                    合格境外机构投资者
  元                      指人民币元

一、本次发行的基本情况

    （一）股票种类

    本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

    （二）发行规模和发行结构

    发行人与联席保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为30亿股。
回拨机制启动前，网下发行数量不超过150,000万股，占本次发行数量的50%；网
上发行数量不超过150,000万股，占本次发行数量的50%。
    网下发行由本次发行联席保荐机构（主承销商）负责组织实施，配售对象通

                                  5
过上交所网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）在发行价格区间内进行申
购；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以发行价格区间上限4.80元/股缴
纳申购款。

    （三）网上网下回拨机制

    本次发行网下及网上申购结束后，发行人和联席保荐机构（主承销商）将根
据总体申购情况于2011年9月28日（T+1日）决定是否启动回拨机制，对网下、
网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下发
行初步配售比例来确定，并将于2011年9月29日（T+2日）刊登的《中国水利水
电建设股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》
中披露。
    网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；
    网上发行最终中签率＝回拨后网上发行数量/网上有效申购数量；
    网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量/网下有效申购数量；
    网下发行最终配售比例＝回拨后网下发行数量/网下有效申购数量；

有关回拨机制的具体安排如下：

    1、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于 8%且低
于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比
例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次公开发行初始规模 5%的股票（不
超过 15,000 万股）；
    2、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人
和联席保荐机构（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行时间表或中止发行
等措施，并将及时公告和依法做出其他安排。

    3、网上发行未获得足额认购的情况下，从网上向网下回拨，由参与网下发
行的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下
申购。
    （四）初步询价情况及发行价格区间

    2011年9月20日（T-5日）至2011年9月22日（T-3日），发行人和联席保荐机
构（主承销商）在深圳、上海、北京组织了三场“一对多”推介会，共有83家询

                                  6
价对象的146家配售对象在规定的时间内通过上交所申购平台参与了初步询价报
价。

       发行人和联席保荐机构（主承销商）根据路演推介和初步询价情况，并综合
考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，确定本次
发行的发行价格区间为4.50元/股-4.80元/股（含上限和下限）。

       本次发行价格区间对应的市盈率区间为：

       1、10.23倍至10.91倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年归属于母公司所有者的净利润
除以本次发行前的总股数计算）；

       2、15.00倍至16.00倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计
准则确定的扣除非经常性损益前后孰低的2010年归属于母公司所有者的净利润
除以本次发行后的总股数计算）。

       3、本次发行初步询价期间，提交了“有效报价”的配售对象有92家，对应
的申购数量之和为265,150万股，为本次网下发行数量的1.77倍。

       （五）发行价格

       本次网上、网下申购结束后，发行人和联席保荐机构（主承销商）将根据网
上、网下申购情况，并综合考虑发行人基本面、可比公司估值水平及市场情况等，
在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的本次发行价格将于2011
年9月29日（T+2日）在《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行A股定价、
网下发行结果及网上中签率公告》中公布。

       （六）本次发行的重要日期安排

       交易日       日期                        发行安排
                               刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询
       T-6 日     9 月 19 日
                               价公告》
               9 月 20 日
                          初步询价
T-5 日—T-3 日 —9 月 22
                          （通过上交所网下申购电子化平台）
                   日
       T-3 日     9 月 22 日 初步询价截止日（15:00 截止）

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                              确定发行价格区间
     T-2 日      9 月 23 日
                              刊登《网上路演公告》

                              刊登《投资风险特别公告》、《初步询价结果及发
                              行价格区间公告》、《网下发行公告》和《网上资
                              金申购发行公告》
     T-1 日      9 月 26 日
                              网下申购缴款起始日
                              网上路演
                              网上资金申购日
      T日        9 月 27 日
                              网下申购缴款截止日
                              确定发行价格
                              网上、网下申购资金验资
    T+1 日       9 月 28 日
                              确定是否启动回拨机制
                              网上申购配号
                              刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
    T+2 日       9 月 29 日 网下申购资金退款
                              网上发行摇号抽签
                              刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》
    T+3 日       9 月 30 日
                              网上申购资金解冻
    注：
    1、T日为网上资金申购日。对应之“日”均指交易日。
    2、本次网下发行采用电子化方式，配售对象务请严格按照《细则》操作申购。如无法
正常申购，请及时联系联席保荐机构（主承销商），联席保荐机构（主承销商）将予以指导；
如果不是配售对象自身技术及操作原因造成的问题，联席保荐机构（主承销商）将视具体
情况提供相应措施予以解决。
    3、如遇重大突发事件影响发行，联席保荐机构（主承销商）将及时通知并公告，修改
发行日程。

    （七）承销方式

    承销团余额包销。

    （八）拟上市地点

    上海证券交易所。

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二、网下申购与发行程序

    （一）配售对象及锁定期安排

    只有符合“释义”中的规定条件，并且在本次初步询价期间提交“有效报价”
的配售对象方可参与且必须参与本次网下累计投标询价进行新股申购。初步询价
报价为“有效报价”的配售对象可通过上交所申购平台查询其参与网下申购的申
购数量的上下限。配售对象只能以其在中国证券业协会备案的证券账户和银行收
付款账户参与本次网下申购。

    配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户代码及名称、收付款银行
账户名称和账号等），以2011年9月19日（T-6日）（初步询价开始日前一个交易日）
12:00前在中国证券业协会登记备案的信息为准，未在上述期间前完成登记备案
的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由询价
对象、配售对象自负。

    配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为3个月，锁定期自本次发行
网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。

    （二）网下申购

    配售对象通过上交所申购平台进行申购。

    1、网下申购时间为2011年9月26日（T-1日）及2011年9月27日（T日）上午9:30
至下午15:00。参与网下申购的配售对象必须在上述时间内通过申购平台填写并
提交申购价格和申购数量，通过该平台以外方式申购视为无效。

    2、询价对象应以其自营业务或其管理的证券投资产品分别独立参与网下累
计投标询价和股票配售。配售对象只能以其在中国证券业协会备案的证券账户和
银行收付款账户参与本次网下申购。

    3、配售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收
付款账户必须与其在中国证券业协会备案的信息一致，否则视为无效申购。

    4、配售对象申购款退款的银行收款账户须与其申购款付款的银行付款账户
一致。

    5、累计投标询价阶段，每个配售对象应在同一界面完成申购，可以最多申
报3笔（每个价格申报一笔），确定后统一提交，只能提交一次，一经提交不得撤

                                    9
销或者修改。其申购价格可以为发行价格区间内的任一价格（包含上限和下限）
以0.01元为一个最小申报价格单位。每个申购价格对应一个申购数量，每笔申购
数量的下限为600万股，且申购数量超过600万股的，超出部分必须是10万股的整
数倍。

    每个配售对象多笔申报的累计申购股数不得少于初步询价阶段不低于发行
价格区间下限的有效报价所对应的“拟申购数量”总和，也不得超过该“拟申购
数量”总和的200%，且不得超过网下发行股票数量，即150,000万股。每个配售
对象参与网下申购的申购数量的上限和下限可通过上交所申购平台查询。

    例如：配售对象在初步询价锥蔚娜霰鄯直鹞狿1、P2、P3（P1＞P2＞
P3），3个价位填列的拟申购数量分别为M1、M2、M3，最终确定的价格区间下
限为P，则：

    （1）若P＞P1，则该配售对象不能参与网下发行；

    （2）若P1≥P＞P2，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为M1，最高可
申购数量为2.0×M1；

    （3）若P2≥P>P3，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为M1+M2，最
高数量为2.0×(M1+M2)；

    （4）若P3≥P，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为M1+M2+M3，最
高数量为2.0×(M1+M2+M3)。

    同时每个配售对象的最高申购数量不得超过网下发行股票数量，即150,000
万股。

    6、配售对象应按相关法律法规及中国证监会有关规定进行网下申购，并自
行承担相应的法律责任。各配售对象在上交所申购平台一旦提交申购，即被视为
向联席保荐机构（主承销商）发出正式申购要约，具有法律效力。

    （三）申购款项的缴付

    1、申购款项的计算

    每一参与网下申购的配售对象必须全额缴付申购款项。申购款项计算公式如
下：网下配售对象应缴申购款＝∑（申购报单中每一个申购价格×该价格对应的
申购数量）。

                                  10
       例如，某配售对象做出如下申购：

            申购价格（元/股）          每个申购价格所对应的申购股数（万股）

                   P1                                  M1
                   P2                                  M2
                   P3                                  M3
       则该配售对象应缴付的申购款项（万元）=P1×M1+P2×M2+P3×M3

       2、申购款项的缴付及账户要求

       申购款项须划至中国结算上海分公司在结算银行开立的网下申购资金专户
（见下表），每个配售对象只能选择其中之一进行划款。其中收款行（十七）汇
丰银行上海分行、收款行（十八）渣打银行（中国）有限公司上海分行和收款
行（十九）花旗银行（中国）有限公司上海分行网下发行专户仅适用于上述三
家银行托管的QFII划付申购款项。为保障款项及时到账、提高划款效率，建议配
售对象向与其在中国证券业协会备案的银行收付款账户同一银行的网下申购资
金专户划款。划款时必须在汇款凭证备注中注明配售对象证券账户号码及本次发
行股票代码601669，若不注明或备注信息错误将导致划款失败、申购无效。例如，
配售对象股东账户为B123456789，则应在附注里填写：“B123456789601669
证券账号和股票代码中间不要加空格之类的任何符号，以免影响电子划款。 款
项划出后请及时向收款行及联席保荐机构（主承销商）查询资金到账情况。

收款行（一）
开户行                  中国工商银行上海市分行营业部
账户名称                中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号                    1001202929025788836
联系人                  邵烨蔚
联系电话                021-63231454
收款行（二）
开户行                  中国建设银行股份有限公司上海市分行营业部
账户名称                中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号                    31001550400050015290
联系人                  白俊蔚
联系电话                021-63874929
收款行（三）
开户行                  中国农业银行股份有限公司上海卢湾支行

                                           11
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           03492300040006590
联系人         屠挺梅
联系电话       021-53961795
收款行（四）
开户行         交通银行上海分行第一支行
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           310066726018170062141
联系人         蔡奕
联系电话       021-53856028
收款行（五）
开户行         上海浦东发展银行上海分行营业部
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           97020153700000021
联系人         任煜华
联系电话       021-68887231
收款行（六）
开户行         兴业银行上海分行
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           216200100100239302
联系人         王凯
联系电话       021-62677777-218232
收款行（七）
开户行         招商银行股份有限公司上海分行营业部
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           216089262310005
联系人         张敏
联系电话       021-58791238
收款行（八）
开户行         上海银行营业部
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           316007-03000674698
联系人         徐盛
联系电话       021-68475906
收款行（九）
开户行         中信银行上海分行营业部
账户名称       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号           7311010187200000618
联系人         吴刚
联系电话       021-23029326

                                   12
收款行（十）

开户行           中国银行上海市分行营业部

账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）

账号             454659213718
联系人           张伟峰、李海涛
联系电话         021-63298126/63294546
收款行（十一）
开户行           中国光大银行上海分行营业部
账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号             36510188000141806
联系人           胡晓栋
联系电话         021-23050379
收款行（十二）
开户行           中国民生银行上海分行营业部
账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号             0201014040001108
联系人           吴轶群
联系电话         021-53857367
收款行（十三）
开户行           华夏银行上海分行营业部
账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号             4330200001843300000253
联系人           许凌燕
联系电话         021-58407103
收款行（十四）
开户行           深圳发展银行上海分行营业部
账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号             19009888980903
联系人           沈志强
联系电话         021-58827095
收款行（十五）
开户行           广发银行上海分行营业部
账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号             16504105940000039
联系人           沈赟
联系电话         021-63901906
收款行（十六）
开户行           平安银行股份有限公司上海分行
账户名称         中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）

                                     13
账号                  8012500002921
联系人                顾捷
联系电话              021-38635271
收款行（十七）
开户行                汇丰银行上海分行
账户名称              中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号                  088313101012
联系人                刘芬
联系电话              021-38882383
收款行（十八）
开户行                渣打银行（中国）有限公司上海分行
账户名称              中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号                  000000501510280485
联系人                朱嫣
联系电话              021-38516681
收款行（十九）
开户行                花旗银行（中国）有限公司上海分行
账户名称              中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（网下发行专户）
账号                  1732168288
联系人                全莹
联系电话              021-28966128

    注：收款行（十七）汇丰银行上海分行网下发行专户、收款行（十八）渣打银行（中国）
有限公司上海分行和收款行（十九）花旗银行（中国）有限公司上海分行网下发行专户仅适
用于上述三家银行托管的QFII机构划付申购款项。

       3、申购款的缴款时间

       申购资金划出时间应早于2011年9月27日（T日）15:00，到达中国结算上海
分公司在指定结算银行开立的网下申购资金专户时间应早于该日16:00。申购资
金不足或未能及时到账的申购均视为无效申购。请投资者注意资金在途时间。

       4、联席保荐机构（主承销商）按照中国结算上海分公司提供的实际划拨资
金有效配售对象名单确认最终有效申购。初步询价中有“有效报价”的配售对象
未能参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款
的，发行人与联席保荐机构（主承销商）将视其为违约，联席保荐机构（主承销
商）将在《中国水利水电建设股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结
果及网上中签率公告》中予以披露，并报送中国证监会和中国证券业协会备案。

       （四）网下获配股数计算

                                         14
    符合本公告规定的有效申购条件且申购价格高于或等于最终发行价格的申
购将获得配售。本次网下最终配售比例和配售对象的获配股数按以下公式计算：

    网下最终配售比例＝网下最终发行数量/申购价格不低于最终确定的发行价
格的网下有效申购总量；

    某一配售对象的获配股数=该配售对象申购价格不低于最终确定的发行价格
的有效申购数量×网下最终配售比例；

    配 售 比 例 保 留 小 数 点 后 面 十 位 ， 即 最 小 配 售 比 例 为 0.0000000001 或
0.00000001%。配售股数只取计算结果的整数部分，不足一股的零股累积。

    零股的处理：按获配数量由高至低排列配售对象，如果零股总数大于1,000
股，零股以每1,000股为一个单位依次配售，不足1,000股的配售给排列在最后一
个获配1,000股零股的配售对象后面的第一个配售对象；如果零股总数小于或等
于1,000股，则将零股配给获配数量最高的配售对象（获配股数相同则随机排序）。

    （五）公布配售结果和退回多余申购款

    1、2011年9月29日（T+2日），发行人和联席保荐机构（主承销商）将在《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上刊登《中国水利水电
建设股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》，内
容包括本次发行获得配售的网下配售对象名单、获配股数情况、初步询价期间提
供有效报价但未能及时足额缴纳申购资金的配售对象信息，并同时披露联席保荐
机构（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人
可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的报价明细。以上公告一经刊出，
即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

    2、若获得配售的投资者缴纳的申购款金额大于获得配售数量对应的申购款
金额，2011年9月29日（T+2日），联席保荐机构（主承销商）将通过结算平台向
网下配售对象退还应退申购款，应退申购款=投资者有效缴付的申购款-投资者获
配股数对应的认股款金额。

    3、配售对象的全部申购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资者保护
基金所有。

    （六）出现申购不足情况的处理

                                         15
       1、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人
和联席保荐机构（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发
行时间表或中止发行等措施，并将及时公告和依法做出其他安排。

       2、网上发行未获得足额认购的情况下，从网上向网下回拨，由参与网下发
行的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下
申购；仍然申购不足的，发行人和联席保荐机构（主承销商）可协商采取中止本
次发行，并及时公告。

三、其他事项
       （一）立信会计师事务所有限公司将于2011年9月28日（T+1日）对网下发行
申购款的到账情况进行审验，并出具验资报告。

       （二）北京德恒律师事务所将对本次网下发行过程进行见证，并出具见证意
见。

       （三）本次发行投资者咨询联系电话010-85130202、85130998、66229301、
66229302。

四、发行费用
       本次网下发行不向配售对象收取佣金、过户费和印花税等费用。

五、发行人和联席保荐机构（主承销商）
       1、发行人：中国水利水电建设股份有限公司

       法定代表人：范集湘

       地址：北京市海淀区车公庄西路22号

       联系人：王志平

       电话：010-58381999

       传真：010-58382133

       2、联席保荐机构（主承销商）：中信建投证券有限责任公司

                                     16
法定代表人：张佑君

地址：北京市东城区朝内大街188号

联系人：资本市场部

电话：010-85130202、010-85130998

传真：010-85130542

3、联席保荐机构（主承销商）：中银国际证券有限责任公司

法定代表人：许刚

地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼15层

联系人：股票资本市场部

电话：010-66229301、66229302

传真：010-66578966

                                发行人：中国水利水电建设股份有限公司
                   联席保荐机构（主承销商）：中信建投证券有限责任公司
                                            中银国际证券有限责任公司
                                              二○一一年九月二十六日