国际电力网讯：本周电力设备和新能源板块下跌3.39%。电力设备细分行业中,一次设备指数下跌2.8%,二次设备指数下跌1.79%,电力电子指数下跌3.37%,发电设备指数下跌4.28%,光伏板块下跌5.14%,风电板块下跌4.61%,核电板块下跌6.34%。涨幅居前五个股票为深圳惠程、安彩高科、新联电子、许继电气、新时达,跌幅居前五个股票为二重重装、北京科锐、万讯自控、大连电瓷、凯迪电力。
行业层面,国家能源局发布《能源发展“十二五”规划》,印度对华等国太阳能电池开展反倾销调查,南网召开2013年工作会议,核电设备国产化政策利好,16项核电相关设备首次进入不予免税进口商品目录。规划提出,要以分布式能源、智能电网、新能源汽车供能设施为重点,推动能源生产和利用方式变革。南网2012年全年完成电网建设投资671亿元;2013年计划完成固定资产投资750亿元,其中电网基建项目将投资552亿元。
公司层面,29家上市公司发布2012业绩快报,14家业绩同比增长,14家同比下降,1家扭亏为盈,其中森源电气同比增长51.18%,思源电气同比增长59.51%,正泰电器同比增长50%。合康变频控股股东上海上丰集团有限公司将650万股(占总股本1.92%)转让给公司实际控制人叶进吾先生。森源电气向中国证监会申请撤回非公开发行股票,同时公司控股股东河南森源集团有限公司、公司实际控制人楚金甫延长锁定期十二个月至2014年2月10日。
投资策略与建议:
投资建议和策略;城镇化和分布式光伏推进,配电设备景气将有望持续。二次设备重新启用类似价中标的方式,对板块构成利好,关注龙头公司。一次设备招标价格回升,盈利能力有所改善,关注拐点型公司和跟踪特高压板块。12月轻工业用电同比持平,低压变频拐点近在眼前。发电设备方面,火电投资下滑10%,沿海核电低调开工、水电增长空间有限,风电投资2013年将有所恢复,整体保持谨慎。中国政府提出10GW光伏装机目标,产品价格触底持续回升,光伏板块交易性机会继续,多晶硅上涨空间和时间最好,首选特变电工。
近期建议关注:许继电气、森源电气、国电南瑞、汇川技术、正泰电器、思源电气、平高电气、特变电工。
风险提示:投资增速下滑,价格竞争超预期。
