今日，公司公告控股股东国投公司增持公司股份1，999，950股，增持后其持有公司61.66%股权，此外，国投公司拟在未来12个月以自身名义或通过一致行动人继续择机增持公司股份，总金额不超过10亿元。
评论:
控股股东大力增持显公司长期价值。
短期看点:双重利好将助力3季报业绩大幅回升。
中长期看点:二滩水电进入业绩释放期。
收购优质资产增厚效益。
风险因素:水电占比较高致业绩季度间波动加大；在建规模庞大致负债率逾80%，财务费用压力较大。
维持“买入”评级。考虑目前来水及煤价降幅情况兼顾收购的钦州及利港项目全年并表，维持2012~2014年EPS为0.24/0.43/0.63的盈利预测，对应P/E为18.3/10.3/7.0倍。短期来看，随着火电受益煤价下跌及来水较好带动水电业绩大幅回升，公司3季报业绩同比有望实现大幅增长；中长期来看，公司未来几年业绩将随雅砻江水电进入投产高峰及火电盈利逐步恢复有望实现快速增长，本次力度较大的增持计划凸显大股东对于公司长期价值的认可，给予公司2013年14倍P/E，目标价6.0元，维持“买入”评级。
