中国电力日K线图
美银美林表示,中国电力于8月17日公布,将按每股2.1港元发行4.43亿新股,及价值11.4亿人民币可换股债券,兑换价为每股2.52港元。假设悉数兑换(不考虑赎回),债券将被转换成5.52亿股。中国电力将收到来自发行所得款项净额2.93亿美元,所得款项将用於未来资本开支,偿还现有借贷及作一般营运资金。
该行预期,中国电力配股后,资本比率将从71.9%下降至71.1%。上调2012-13盈利预测1.1%-5.6%,因利息支出减少及可换股债券不会即时影响加权平均股数。目标价由2.9元下调至2.8元,评级维持“买入”。