据报道，现在市场对新一轮经济周期的启动给予了乐观预期。从上、中、下游产业看，下游的需求，如房地产和汽车，几乎直接决定着此轮传统产业的复苏拐点，而持续成长的核心来自于中游的制造业。其中，高端制造业完全可以看作是传统产业与新兴产业之间的桥梁。
过去几十年的发展，我国制造业各领域已形成了局部竞争优势，比如汽车、家电、电力设备、通讯设备、工程机械、船舶制造、航空航天等领域，在这些领域中有望出现真正的全球优秀企业。在高端制造领域，其中以电力设备及智能电网为核心的产业，我国是有明显优势的，特别是智能电网建设、新能源建设都还处于启动初期。因此，其中的优秀企业值得我们反复关注。能够成为未来行业巨人的企业，应该具备的条件是：1、具有良好产业基础，即传统产业的优势，稳定的盈利能力，为创新发展提供基础；2、有清晰的新产品、新市场发展路径；3、新产品符合产业升级方向，有着宽广的市场潜力；4、全球视野，优秀的管理团队。目前像东方电气、国电南瑞、四方股份等的股价估值又还处于历史低位区域，此时，值得我们反复关注。
东方电气(600875)：电气设备制造代表。总市值480亿。经2008年汶川特大地震考验企业更显成熟，渴望超越、自主创新的企业文化，推动公司成为世界一流的重大技术装备集团。2008-2011年，主营业务收入分别为284.9亿元、332.2亿元、380亿元、300.9(1~9月)亿元，净利润分别为1.5亿元、15.3亿元、25.7亿元、22.7(1~9月)亿元。火电、水电、核电、燃机、风电并举的战略。火电份额已经由2005年的70%下降至45%，而风电、核电则分别上升至16%至17%。目前股价市盈率16倍左右。
国电南瑞(600406)：电网智能化代表。总市值330亿。2008~2011年，主营业务收入分别为13.7亿元、17.7亿元、30.3亿元、46.6亿元，净利润分别为1.7亿元、2.5亿元、5.2亿元、8.5亿元。公司伴随我国电网建设而高速成长，已在电气自动化众多领域占据绝对竞争优势。未来将直接受益于我国智能电网的建设，公司涉及调度、变电、配电和用电等四大环节。另外，新能源业务也是亮点。国网公司与公司的同业竞争问题已完成了第一步，后续整合还将持续。
