发展高端制造业是强国基石,是国家重点支持和发展并寄予厚望的产业领域。在《中国制造2025》的大方向指引下,我们沿大工业产业链挖掘投资机会,看好智能装备、航空航天装备(民参军)、3D打印、核电装备和轨道交通装备。
核电装备。能源战略布局与能源结构调整两大因素驱动了核电发展,国内核电必将大发展。
2015年各项实质性进展,国内核电重启提速趋势比较确定;根据核电“十三五”规划初稿,到2030年中国核电发电占比从目前的2%提高到8%- 10%;2020年前核电装机容量5800万千瓦、在建3000万千瓦的目标未变,未来5年内中国核电设备制造市场规模超过2000亿元,而2020年到 2030年的核电设备投资额将达到2500亿元。
国内基建仍是对冲经济的重要抓手,核电和高铁一样也是重要投入点,国内核电项目审批加速,而国外“一带一路”也是消耗过剩产能的重要出口,核电是中国高端制造又一张名片,核电发展进入黄金时代。
看好从事核一级主管道、主泵泵壳等核电领域具备核心技术优势的企业,建议关注核电设备业务占比较高(或者未来占比提升),具备高技术壁垒、实现进口替代的个股;建议关注应流股份、盾安环境、日机密封和通裕重工。