多方面消息透露，新电改方案已经上报国务院，如果顺利，近期可能公布。电改进入实质性推动阶段，政策红利有望推动电力板块走强。
11 月4 日，发改委发出《关于深圳市开展输配电价改革试点的通知》，让业内为之一振。以深圳为改革试点，独立输配电价机制2015年1月1日起运行。据了解，新电改方案除了延续深圳试点的基本思路，还提出要改变电网企业集电力输送、电力统购统销、调度交易一体的状况，逐步破除电网垄断。
在“管住中间,放开两端”的整体思路下,售电侧与发电侧的市场化最具魅力。发电侧，竞价上网是最大变化，企业的边际成本优势将充分显现。能源基地的火电项目具有低燃料成本的天然优势,一旦经特高压电网外送至高电价服务区(京津冀、华东、华南等),则竞价优势显现。水电公司发电成本低，竞价能力强。东北证券(000686,股吧)分析师马斌博认为：“优质火电将受益大用户直购比例的提升，中小水电将凭借成本优势在未来的电力市场竞争中充分受益。售电侧的放开将大幅降低区域小电网企业外购电成本，提升其整体盈利性；新能源则受益于电改推动的电网对各种电源形式无歧视接入。”
值得一提的是，电改中难度最大、最难核算成本的环节被攻破，将核定输配电价，改变电网盈利模式，在此基础上培育市场化的售电主体，逐步实现发售电价格由市场形成，在市场化交易机制下推动电力直接交易。有分析师表示，随着我国电力体制改革的逐步深入，电价市场化的趋势日益显著，大用户直购电将成突破口，地方能源平台受益最大。从A 股上市公司来看，发电企业（包括火电、水电、新能源发电等）将在收入端明显受益。在马斌博看来，2015年电力行业经营层面不存在潜在重大利空，电力体制改革的推进将释放大量制度红利。建议把握电力蓝筹股估值继续修复的机会，如华电国际、国电电力(600795,股吧)、华能国际(600011,股吧)和国投电力(600886,股吧)等。
